Melsted er oprindeligt et mindre samfund af fiskere og landbrug. Her er en landingsplads (havn) for både, der ligger i læ af de tre skær, Guleklippe, Sorteskær og Guleskær. Havnen har hjemsted for ca. 20 både, der tidligere gav arbejde til ca. 30 fiskerfamilier. Her står også et smukt stenhus, som er den tidligere Redningsstation. 

I Melsted er der en del røgeriskorstene, som er bygget som *hodda*, på ældre fiskerhuse. I den sydlige del af Melsted ligger Melsted Strand, samt Melsted Badehotel. Ved stranden løber der en lille å ud i havet. Her er der meget børnevenligt, hvor de kan lege med dæmninger. I denne ende er der også en badebro.

I Melsted er der også korte og krogede gader. Her kan man tydeligt fornemme hvilke bygninger der har huset hhv. landbrugs- og fiskefamilier. 

Kysten ved Melsted var indtil midt i 1800-tallet Kongens Mark – dette var et offentligt tilgængeligt græsningsområde for stedets dyr. Kongens Marker blev efterflg. overdraget til de enkelte sognekommuner. Herefter blev det levende sand dæmpet ved plantning af skovfyr i slutningen af 1800-tallet.

Dette bakkede klitområde ved Melsted strand kaldes af de lokale for *Mamrelund*.

Det sidste aktive landbrug i Melsted – Melstedgård, blev i 1970érne købt af Bornholms Amtsråd. I dag er det en del af Bornholms Museum. Her er udstillinger og aktiviteter der fortæller historien om det bornholmske landbrug fra start til nutidens industrier.