Alle vinduer, port, dør og luger er blåmalede. Over porten hænger et større skilt med påskriften Skibs- og Havnesmedie. Havnesmedjen blev opført som ammunitionshus for borgervæbningen, Rønne borgerkompagni. Det var tilknyttet vagthuset og artilleriets havnebatteri med voldanlæg.

I 1838 købte Rønne kommune bygningen og rev det ned for at genopføre det længere mod vest. Her blev det stejle 1700-tals tag formentlig afløst af den nuværende tagform.

Bygningen blev brugt som pakhus frem til omkring 1887. Herefter blev det indrettet til havnesmedje for Bornholms Maskinfabrik. I perioden 1895 til 1903 producerede maskinfabrikken mange jernskibe. I dag fungerer bygningen fortsat som smedje – for pensionerede smede.